負利率從實施效果來看，沒什么用。那么負利率不是存款利率，那是什么？負利率其實指的是商業銀行存在央行賬戶里的資金，也就是存款準備金的利率為負數。實行負利率的也有三個，分別是瑞士、丹麥和日本。很多人都有一種誤解，認為負利率就是錢存銀行，利息是負的。
負利率環境下大家怎么理財？
對于普通的百姓來說，不論是正利率還是負利率環境，理財的基本邏輯都沒有發生什么變化，只是在理財品種的選取上有取舍而已。和尚從理財邏輯思維上談點個人看法：1、理財主要考量“安全性和收益性”的均衡，對于短期理財，還得兼顧流動性因素。理財是一種風險與收益成正比例的商業性經濟行為，理財的出發點都是立足安全增值，即在資金安全的基礎上，獲取合理性收益。
正如俗話說得好，理財理的就是生活，就是這個意思。每個人實際情況不同，作出理財方案也就不一樣。因此，對于短期性理財而言，安全性與收益性的均衡程度較高，同時對產品的流動性要求相對也較高些，這基于生活所需有可能隨時要兌付，便于應用到其他方面開支；對于長期性理財來說，安全性與收益性均衡程度較高外，可以對產品的流動性稍作降低，也是可以的。
2、負（低）利率環境的市場認識負（低）利率的出現動機是基于經濟基本面不佳，為刺激經濟商業活動的復蘇或增長而采取的貨幣政策?；谶@個邏輯，各國央行通常會釋放大量流動性供給市場，這樣就會導致市場可用的資金較多，從而引導市場利率進入走低趨勢。由于市場利率較低甚或負利率，必然會促進各項資產價格的回報率走低，因此，理財市場的產品收益率也會較低。
負（低）利率政策，往往出現在經濟下行周期，按照經濟周期循環理論，負（低）利率市場環境可以看作是整個循環周期的階段性低點，等下行周期結束，負（低）利率就會結束并進入反向運動，即經濟增長周期。負利率市場因流動性較多，通常CPI值會偏高。很多人喜歡將理財收益與CPI作對比，來判斷理財的可行性。其實，和尚認為這是對理財的片面理解，理財出發點是安全增值，通脹什么時候都是存在的，理財可以當作是對貨幣貶值的一種補貼。
正確的理財觀，會對理財行為和結果產生決定性影響。3、負利率環境下的理財思路結合上述分析說明，和尚認為，普通理財可以從以下方面考慮：一是購買大家最熟悉的銀行理財產品較好。安全和收益及流動性都較好，并且短中期品種較多，一般都高于一年期存款利率。二是一年以上的理財稱為長期品種，這類產品有國債、信托、大額存單、結構性存款等可以的。
比方說：信托產品——3月，集合信托理財收益環比下滑13BP至8.24%，具體而言，長期限產品收益環比下滑23BP至8.40%，短期限產品收益環比上升9BP至7.88%。三是權益類風險產品。這類產品多以股票基金為主，購買這類產品一般要作中長期投資的打算。在低利率時期，股票基金以防守為主，由于其投資標的是組合型的，在基金凈值較低或較差時，可采用定投方式理財較好。
這類基金通常與經濟基本面和市場流動性的關聯度較高，一旦市場環境轉暖，收益彈性是相當高的。2020年3月，權益類（股票型）基金指數收益率出現較為明顯的下滑。具體來看，近1月平均收益率為-3.47%，環比下滑7.29%；近6月平均收益率為11.91%，環比下滑12.86%；近1年平均收益率為24.96%，環比下滑19.34%。
零負利率時代來了，我們要如何應對？
很多人都有一種誤解，認為負利率就是錢存銀行，利息是負的。不但沒有利息，還要倒給銀行錢。作為銀行的工作人員，我可以明確的告訴你：這種想法大錯特錯，根本就不是那么回事。什么是零利率？負利率？像每一個國家，都有國家銀行（類似于我國的人民銀行），再下面就是各大商業銀行。我們經常聽到的所謂“零利率”，以及“負利率”，都是在說國家銀行的基準利率。
就是指，這個國家的基準利率是零，或者是負的。目前實行零利率的國家有很多，像德國、法國、意大利、西班牙、荷蘭、瑞典等國家。實行負利率的也有三個，分別是瑞士、丹麥和日本。我們拿德國為例。這個國家，實行的是零利率，是指國家銀行的基準利率為零。但是德國各大商業銀行的利率，都是在基準利率上，往上調的。像德國商業銀行的利率，一般都是在0.5％-1.0％之間。
德國人民存錢，不是存在國家銀行的，而是存在商業銀行的。一萬塊錢，一年也有50-100塊錢的利息。像日本是負利率，是指國家銀行的基準利率為負數，應該是-0.25％。但是日本各大商業銀行的利率，普遍都是在0.25％-0.5％之間。就是說，日本人民存一萬塊錢，一年的利息有25-50塊錢。其實，我們可以換個角度想一下，如果把錢存在銀行，不但沒有一分錢利息，反而還要倒貼錢，那誰還愿意把錢存在銀行里面呢？銀行里面沒有錢，那還叫銀行嗎？銀行沒有錢，怎么去放貸？那國家的經濟，該怎么去投資發展呢？所以，零利率和負利率，不是大家想象的那種。
很多人都誤會了，很多所謂的專家，也是啥都不懂，或者就是裝不懂，有意在嚇唬普通人。低利率是趨勢，但是零利率、負利率時代，距離我們還比較遙遠像我是13年進的銀行，我國銀行的利息，一直都是下跌的趨勢?？梢钥隙ǖ母嬖V大家，未來銀行利息的趨勢，還是下跌。但是，零利率和負利率時代，距離我們還比較遙遠。至少能預見的未來數十年內，都不可能發生。
為什么這么說呢？我們可以看下哪些零利率和負利率的國家，基本上都是一些老牌強國。經濟發達，人均GDP都是世界排名前列的。經濟穩定，社會構成完善，最主要的是物價可以穩定好多年不變。而我國經過改革開放幾十年的發展，雖然已經進入世界強國的行列，但是距離社會構成完善，還有很大的一段距離。雖然GDP總量，已經世界第一了（表面是美國世界第一，實際上我國第一）。
但是人均GDP，距離那些老牌強國，還是差了很多。想要達到那些國家的標準，我們國家至少還要努力追趕很多年。我個人預估，至少要在2050年左右，人均GDP才能達到世界前列。所以，可以預見的未來幾十年里，利息是下跌的趨勢，但是不可能短期內就會零利率、負利率。實現零利率和負利率，表明我們國家已經強大到一定的程度。
為什么有的國家是負利率，存錢還不給利息？
首先要澄清的是，某些國外的負利率，并不是說老百姓存在銀行的存款利率為負，還遠遠沒有到這一步，如果存款利率為負，老百姓完全可以自己買個保險箱，把銀行存款統統取出來，死得最快的是銀行。銀行核心業務就是拉存款，然后放貸款，掙中間的存貸款利息差。沒有存款，那么銀行的貸款業務無法展開，銀行的意義就不存在了。再說，銀行的杠桿是非常高的，老百姓看到存款利率為負，大家都去取錢，銀行擠兌的風險大增，取不出足夠的錢，儲戶們對銀行的信任會降到冰點，這家銀行大概率就GG了。
那么負利率不是存款利率，那是什么？負利率其實指的是商業銀行存在央行賬戶里的資金，也就是存款準備金的利率為負數。負利率下，商業銀行把錢存在央行是要額外交利息的，這么做，央行是鼓勵商業銀行不要浪費資金，去積極放貸，推升商業銀行的貨幣乘數，讓經濟活躍起來。負利率從實施效果來看，沒什么用。比如日本央行利率決議為-0.1%，日本商業銀行的存款準備金（需要向央行支付利息或手續費，并沒有推動日本銀行信用貸款的增加。
一個國家的存款利率為零或為負利率意味著什么？
存款利率為0，就意味著銀行拒絕接收存款。銀行的資產端賺不到錢或者貸款的風險偏高，銀行選擇謹慎經營，也就不需要負債，也不需要支付利息。所以這種情況下，銀行的存款利率調整為0。存款利率為負數，意味著你存款不僅不會得到利息，反而要為銀行支付一定的保護費。一旦存款利率為0或者小于0，意味著實體經濟已經到了非常糟糕的境地，銀行已經找不到優質的客戶。
也就是凱恩斯主義理論說的“流動性陷阱”。常見的幾個經濟指數都不好，物價指數cpi
